全球围剿避税天堂?港股半数上市公司在开曼注册

再简单一点理解：假设A在BVI开设贸易子公司B，然后A把产品以较低价格比如10万元价格销售给子公司B，子公司B将产品以正常价格50万元卖给另一个国家买主C，实际上货物是从A所在国直接运往买主C所在国，相反，当A公司需要从另一国C公司购进货物时，也可先由子公司B按正常价格10万买入，然后以50万的价格卖给A，但货物是C公司所在国直接运往A公司所在国，这里面就能看到利润高的环节全部被截留到离岸注册的B公司，从而达到了避税的目的，但B公司的业务纯属虚构。
“离岸公司的功能之一就是跨国纳税人可以利用公司虚构中转销售业务，实现销售利润的跨国转移，并将联署企业在各国的子公司的利润以股息形式汇集到公司账下，以避免母公司所在国对股息的征税等，但是在CRS来势汹汹，避税天堂统统沦陷，海外逃税已经无所遁形了。”上述做家族信托管理的金融人士向记者表示。
全球多国联合围剿避税天堂 ▲▲▲
那些昔日依托低税率或者零税率，以及客户保密制度从而吸引世界多国大量资金的避税天堂，如今更加清晰地进入到国际社会声讨和监控的视野。
根据英国卫报的报道，2012年全球离岸金融资金总额高达21万亿美元。虽说此数据较为陈旧，但依然能反映出资金避税体量之大。
通惠管理公司的理财顾问表示，由于大部分“避税天堂”的发展轨迹都是从殖民者手中获得主权独立，然后当地立法机构通过有利于资本避税的立法，使得这些地区能够为避税、资金跨境流动等提供方便。这一“原则”也成为“避税天堂”的一个保护伞。随着全球经济发展，越来越多的企业发展为跨国公司，国家间的资金流动成本更进一步促进了“离岸金融中心”和“避税天堂”的发展。目前“离岸金融中心”的经济规模已经发展到极为庞大的地位，这些地区的经济实力（报表层面）甚至超过很多国家的GDP。
面积仅有153平方公里的英属维尔京群岛，注册公司就有40万家，且每月还以2000家的速度递增。
而富人往往会高薪聘用一些税务行业、私人银行业、会计行业和投资行业的资深人士量身定做跨国并购，甚至通过通过比特币交易等项目来躲避监管，从而完成资产转移。
为一劳永逸的解决海外避税账户问题，在奥巴马政府推动下，美国于2010年通过了“外国账户税收遵从法案”（FATCA），要求外国金融机构（FFI）向美国IRS报告美国纳税人的账户信息，以胁迫美国公民和绿卡人士申报海外账户，对于不配合的FFI，就其来源于美国的所得征收30%的预提税作为处罚。
大成律师事务所朱宝律师向记者表示，2018年5月15日，美国纽约东区法院首次大规模针对美国FBAR（海外银行与金融资产账户申报）披露涉及刑事指控的裁决，裁决书显示共有来自英国、毛里求斯、匈牙利和格林纳达国家的4家证券投资公司、财富管理公司，银行和信托公司及6位个人被指控刑事犯罪行为，这些指控包括：为美国纳税人在海外这些国家隐匿和规避FATCA申报的架构和故意帮助美国纳税人逃避海外银行账户、信托和投资证券账户的披露，涉案金额高达9000万美元，构成故意规避FATCA法案金融机构刑事指控。
与以往不同的是，对于避税天堂的治理已经不再是停留在舆论层面或者小打小闹上，而是一次全球性的围剿行动。近年来，各国纷纷加大了对利用海外秘密账户逃税行为的打击力度，就连持续了几个世纪的瑞士银行业的保密法则也走向了尾声。
去年9月份，瑞士联邦税务管理局就按照金融账户涉税信息自动交换（AEOI）标准，与部分的税务机关交换了金融账户信息，并共享了约200万条金融账户信息，瑞士联邦税务局还提到，到2019年，如果合作国家满足保密性和数据安全标准，那么届时数据共享方将扩展到约80个国家和地区。
同为去年9月，中国首次与其他部门国家交换CRS信息，作为海外金融账户共同申报准则，CRS交换的信息主要包括三方面：海外机构账户、资产信息、账户内容，目的就是共同打击纳税人利用跨境信息不透明进行的偷税漏税及洗钱行为，这也意味着中国税务机关将掌握个人境外收入，一旦被列为高风险纳税人、不但面临巨额资金来源不明审查，还有可能补缴大额个人所得税。
目前，全球已有100多个国家承诺实施CRS标准，包括澳大利亚、BVI、列支敦士登、开曼、荷兰、波兰、瑞典、西班牙等65个国家已经签署了多边自动交换协议。
尤为值得一提的是，在富人青睐配置海外资产的国家和地区，英国及以往作为避税天堂的各个离岸岛国基本上都加入了CRS系统，但美国例外，美国虽有本国的海外账户税收遵从法，但仅仅针对美国公民的海外账户，并不针对在美拥有资产的外国人，简单理解，就是美国要求别国提供美国公民在当地的金融信息账户，自己却并不共享外国人在美国的信息。
“相比而言，可能美国避税是目前来说最为安全的，中国富人也更愿意在美国配置资产，尤其是特朗普上台以来通过税改，降低企业和个人所得税，更是形成了一个税收洼地，从而吸引更多资本进入美国。”上述做家族信托的资产管理金融人士向记者表示。
全球联合围剿“避税天堂”，这些离岸金融中心必然会受到打击，但是其红利是否就此消失？
避税天堂依然有其存在价值 ▲▲▲
离岸金融中心最主要的两个作用：一是避税甚至逃税，其次就是搭建VIE架构选择海外上市。
内地VIE架构最早由新浪赴美上市时采用，简单来讲，就是在离岸岛屿公司控股内地经营实体，再由离岸公司在选定的证券交易所上市，达到海外融资的目的，常见的控股结构有BVI-开曼-香港，还有BVI-开曼-BVI-香港，VIE架构图如下：

Wind数据显示，香港一共有2377家上市公司，其中注册地在开曼群岛的就多达1283家，占比超过54%，甚至同一个地址多达几十甚至上百家注册。

而内地大批知名企业，其中包括联想、百度、小米、京东、阿里等大型公司基本上都是通过在这些地注册“离岸公司”进行控股，搭建VIE架构海外上市。多地政府陆续实施的经济实质法案是否对这些企业造成影响？小米内部知情人士向记者表示，目前来看开曼只是控股没有实际业务，小米的所有的利润都在经营公司所在地的国家如实缴税，且绝大部分都在中国缴纳，新的法案出来具体会对公司造成什么影响还不知道，要看最后的进度。
大成律师事务所一位不愿具名的律师向记者表示，上述经济实质法细则对海外上市的境内公司可能会产生一定影响，但这取决于经济实质法执行力度，此前很多公司通过离岸注册将自己包装成一个“外资”企业，曲线获得国内对外资优惠政策的目的，比如“两免三减半”、“三免五减半”等减免税优惠。仅英属维尔京群岛注册的公司中约有1万多家与中国有关，还有每个地方政府对于外资企业的税收优惠力度也是不同的。国内企业在离岸地注册的“假外资”也降低了中国的引入外资质量。
但即便如此，搭建VIE架构选择海外上市，BVI、开曼、百慕大等离岸金融中心依然是首选。尤其是开曼群岛，在全球证券交易市场中有良好的信誉，全球知名的证券交易所，比如美国纽交所、纳斯达克、港交所、新加坡交易所等，均接受开曼公司上市，目前全球多数上市公司的上市主体均是开曼公司，包括全球著名的PE基金也都设立于开曼群岛。