九号机器人成首例拟发行CDR的申报企业为小米合作方

图片来源：Ninebot公司官网
　　记者 | 唐健博
　　4月17日，上交所科创板受理了九号机器人（Ninebot Limited）有限公司的上市申请。截至目前为止，已有81家公司获上交所科创板上市申请受理。
　　其中九号机器人有限公司（下称九号智能）于2014年12月10日在开曼群岛注册，是目前81家企业中唯一一家注册地位于境外的企业，也是首例拟发行CDR(中国存托凭证)的申报企业。其保荐人为国泰君安证券股份有限公司。
　　九号智能是专注于智能短交通和服务类机器人领域的创新企业。主营业务为各类智能短程移动设备的设计、研发、生产、销售及服务。公司产品包括智能电动平衡车、智能电动滑板车、智能服务机器人等等。
　　招股书显示，九号智能拟发行不超过704.09万股A类普通股股票，作为发行CDR的基础股票，占CDR发行后公司总股本的比例不低于10%，基础股票与CDR之间的转换比例按照1股/10份CDR的比例进行转换，本次拟公开发行不超过7040.92万份CDR。公司预计融资20.77亿元。
　　此次九号智能募集资金主要围绕主营业务进行，按轻重缓急排列为智能电动车辆项目、年产8万台非公路休闲车项目、研发中心建设项目、智能配送机器人研发及产业化开发项目，剩余资金则作为补充流动资金。
　　九号智能称，以高科技为先导的企业技术创新是推动各国经济发展的重要力量。募集资金到位后将有助于公司提升生产经营规模，为公司在国内和国际市场进一步确定更加稳定的竞争地位奠定基础。且本次募投项目紧紧围绕国家发展战略，符合相关产业政策指导方向。
　　此外，未来智能出行及智能配送是趋势之一，募投项目新产品将为公司提供新的产品种类，拓展新的利润增长点，降低公司经营风险，增强公司的可持续发展能力。
　　据招股书披露，发行前，九号智能每股净资产为-117.98元。营收方面，2016年，九号机器人实现营业收入11.53亿元，年内净亏损1.58亿元。2017年，九号机器人营业收入13.81亿元，年内净亏损6.27亿元。2018年，九号机器人营业收入42.48亿元，年内净亏损17.99亿元。截至 2018年12月31日，公司累计未弥补亏损31.1亿元。在2016年至2018年内，营收年复合增长率为91.95%。

　　在产品线方面，智能电动平衡车系列和智能电动滑板车系列为主要销售产品，智能服务机器人则次之。
　　截至目前，公司董事长兼CEO高禄峰持股13.25%，董事兼总裁王野持股15.40%，且均为公司全部已发行的B类普通股，合计占公司投票权的比例为66.75%。
　　除与技术相关的风险之外，招股书还显示九号智能存在“单一客户依赖风险”。九号智能与小米集团有着长期的合作关系，在报告期内，九号智能与小米集团发生的关联销售交易金额分别为6.43亿元、10.19亿元和24.34亿元，占据公司营收一半以上。若九号智能与小米集团合作关系恶化，则可能会对公司经营业绩产生重大不利影响。
前五名销售客户
　　同时，招股书也提到，公司相关产品可实现用户对产品的远程控制、远程监测和远程人机交互等功能。截至目前，Ninebot APP已有近280万注册用户（不含共享滑板车业务），平均月活跃度约为40万；公司产品（不含共享滑板车）在全球范围内使用行驶里程累计达7.1亿公里；Ninebot APP与智能短交通产品全球互联累计9800万次，日均互联约18万次。