广发证券基金爆雷拖累业绩致五年最低

长江商报记者 郑玮
长久以来存在的券商“价格战”或迎来降温期。
4月22日，广东证监局挂出监管函，因广发证券存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形，责令其改正，并要求广发证券加强其在债券承销业务，尤其是承揽业务环节内部控制，这张函也成为针对“价格战”下发的第一份监管函。
有业内人士向长江商报记者分析，金融行业风险控制水平至关重要，低于成本价的竞争，很大程度上会导致各种风险控制手段不到位，最终伤害二级市场债券投资者，此次处罚之后，投行业长期以来低价竞标的恶性竞争或将得到一定程度的遏制。
大打价格战，背后也凸显出广发证券的日子并不好过。
近日，广发证券旗下公司广发投资(香港)有限公司在开曼注册成立的一只基金在2018年度亏损1.39亿美元，而正因为此次海外“爆雷”，公司2018年合并净利润减少9.19亿元，为五年来的最差成绩单。
值得注意的是，当晚，广发证券一共发布了包括2018年度业绩报告在内的27则公告。公告显示，广发证券2018年度实现营业收入152.70亿元，同比下降29.43%；实现归属上市公司股东的扣非净利润39.03亿元，同比下降53.25%，而营收下降的主要原因之一，正是该公司旗下基金亏损。
打价格战抢市场被处罚之后，广发证券有何具体整改举措？“吃相难看”与基金暴雷有无关联？4月25日，长江商报记者辗转联系到广发证券媒体组，不过截至记者发稿，广发证券仍未就本报采访函作出回复。
    价格战下的隐形硝烟
4月22日，首张因“价格战”下发的监管函被广东证监局开给了广发证券，在这份罚单中，广东证监局指出，经查，广发证券存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形，违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条、第三十八条的规定。
广东证监局决定依照相关规定，对广发证券采取责令改正的行政监管措施。广东证监局要求广发证券于2019年5月30日前予以改正，并提交书面整改报告。
此外，广东证监局提出，广发证券应严格追究相关责任人员责任，并认真吸取教训，切实加强债券承销业务，尤其是承揽环节的内部控制，严格遵守执业规范和监管规则。
事实上，券商为了抢下评级高、资质好，尤其是央企、国企背景的项目，主动降低承揽费率在业内几乎成为公开的潜规则。尽管监管要求券商不得以“价格战”恶意竞争承揽项目，但在实际操作中，资质好的项目往往会更受券商的青睐，自动降低费率标准。“有些企业与主承券商常年合作，降低费率主要是为了冲量或维护客户关系。”有业内人士介绍。