广发控股外汇交易亏了1.39亿美元还须补交1.29亿美元保证金监管... ...

　　去年年底，一只做外汇交易的对冲基金因巨亏备受关注，如今，已有明确处理结果。


　　3月26日晚，公告显示，该基金为广发控股香港旗下公司所设，去年因为外汇剧烈波动和相关市场流动性缺乏，亏损达到1.39亿美元，基金年末净值为-0.44亿美元。据彭博社报道，该交易牵扯的正是花旗集团。
　　除了大幅亏损，该基金还收到主经纪商要求追加1.29亿美元的保证金通知。
　　与此同时，该笔交易引发中国监管层关注。
　　广东证监局于3月25日指出，广发证券对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务，要求在今年6月30日之前予以整改。
　　花旗银行踩雷高杠杆诱发巨变
　　据彭博社2018年12月的报道，花旗银行因亚洲一家对冲基金在外汇交易上出现重大失误，面临高达1.8亿美元的损失。
　　受此事影响，花旗相关业务部门将面临重组。
　　《金融时报》援引花旗备忘录称，将把外汇主经纪业务从外汇交易部门拿出，放在大宗经纪业务和证券服务部门。
　　彭博援引知情人士称，曾在花旗工作逾20年、此前掌管这一业务的Sanjay Madgavkar将离职。
　　随后市场爆出，这只亚洲对冲基金来自广发控股香港，即广发证券的香港子公司。
　　彼时，一名香港基金公司人士接受21世纪经济报道记者采访时分析称，该基金可能是做汇率对冲时方向做反，导致巨亏；花旗或许是主经纪商的角色，提供高杠杆。
　　今年2月，彭博援引知情人士时表示，中国证监会就广发控股香港相关损失进行问询。
　　把花旗银行拖下水的小伙伴儿姓甚名谁
　　广发证券3月26日深夜公告称，广发控股香港的下属全资子公司广发投资(香港)有限公司(以下简称“广发投资香港”)在开曼注册成立了一只以衍生品对冲策略为主的多元策略基金GTEC Pandion Multi-Strategy Fund SP (以下简称“Pandion 基金”)。
　　具体而言，该基金是由广发投资香港通过在开曼设立的全资子公司GF GTEC投资管理有限公司旗下设立的GF GTEC Funds SPC发起并担任基金管理人，GF GTEC管理公司为GF GTEC Funds SPC提供投资管理服务， 并通过与广发资管香港签署投资顾问协议让广发资管香港为GF GTEC Funds SPC提供投资顾问服务。Pandion基金架构为国际市场惯用的开曼伞型结构。
　　Pandion 基金在成立之初主要投资场内股票衍生品，逐步扩展到投资利率产品、外汇衍生品、以及外汇波动率方差互换。
　　巨亏原因及损失金额首次披露
　　广发证券表示，从成立至2018年8月前，Pandion基金的业绩表现较为平稳。自2018年8月起，受外汇剧烈波动和相关市场流动性缺乏等因素影响，基金遭受重大损失。
　　根据公告，该基金于2018年12月31日的净值-0.44亿美元及2018年度亏损1.39亿美元在公司经审计的合并财务报表中反映，减少公司2018年合并净利润为人民币9.19亿元。
　　除了巨亏以外，还要追加保证金！
　　Pandion基金收到主经纪商追加保证金的通知，2018年12月31日该金额为1.29亿美元(含初始保证金0.30亿美元)。
　　根据开曼律师事务所Campbells的法律意见，该基金的投资人以其在该基金的投资金额为限承担有限责任；广发控股香港有关子公司后续存在潜在诉讼或潜在被诉讼的可能性，相关诉讼结果具有不确定性。
　　广东证监局出手处罚
　　因此，广发证券收到广东证监局罚单。
　　3月25日，广发证券收到广东证监局《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》，指出公司存在对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题。
　　对此，广东证监局决定对广发证券采取责令改正的行政监管措施，要求在2019年6月30日之前予以改正，并提交书面整改报告。
　　具体整改措施包括：
　　一是充分履行股东职责，依法参与境外子公司的法人治理，健全对境外子公司的风险管控，形成权责明确、流程清晰、制衡有效的管理机制。
　　二是加强信息系统投入和人员配备，提高合规风控与内部控制管理水平。
　　三是建立健全对境外子公司的稽核审计制度，检查和评估境外子公司内部控制的有效性等。
　　四是严格追究导致境外子公司出现重大风险的相关责任人员责任，并向广东局书面报告问责结果。公司应切实采取措施建立并持续完善覆盖境外机构的合规管理、风险管理和内部控制体系。
（文章来源：21世纪经济报道）
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